BHP chuyển một phần quặng JMBF sang Malaysia và Việt Nam khi vướng đàm phán tại Trung Quốc. Tồn kho Jimblebar tăng 360% lên 8,1 triệu tấn.
Tập đoàn khai khoáng BHP Group đang điều chuyển một phần quặng sắt vốn khó tiêu thụ tại Trung Quốc sang các thị trường khác như Malaysia và Việt Nam để tìm người mua thay thế.
Động thái này diễn ra trong bối cảnh tồn kho quặng Jimblebar của BHP tăng mạnh tại các cảng Trung Quốc do tranh chấp hợp đồng kéo dài, theo Reuters.
Quặng Jimblebar bị hạn chế mua bán tại Trung Quốc
China Mineral Resources Group (CMRG) – doanh nghiệp được thành lập năm 2022 với mục tiêu tập trung hoạt động mua quặng sắt và đàm phán điều khoản thuận lợi hơn với các công ty khai khoáng – đã yêu cầu các nhà máy thép và thương nhân Trung Quốc không mua dòng quặng sắt mịn Jimblebar Blend Fines (JMBF) của BHP.
Lệnh cấm này được áp dụng từ tháng 9 năm ngoái trong khuôn khổ đàm phán hợp đồng mới giữa các bên, đến nay vẫn chưa đạt thỏa thuận.
Khi quá trình thương lượng kéo dài, các lô hàng JMBF đã đến Trung Quốc gặp trở ngại về khả năng nhận hàng, khiến doanh nghiệp phải tìm hướng phân phối sang thị trường khác.
Malaysia và Việt Nam xuất hiện các lô hàng “không thường lệ”
Dữ liệu vận tải cho thấy tàu Lowlands Blue chở khoảng 95.000 tấn JMBF của BHP đã cập cảng Malaysia vào ngày 14/1. Đây là lô hàng JMBF đầu tiên được dỡ tại Malaysia kể từ khi Kpler bắt đầu ghi nhận dữ liệu vào năm 2019.
Tại Việt Nam, theo dữ liệu của Kpler và hai thương nhân am hiểu sự việc, tàu Cape Yamabuki đã vận chuyển khoảng 75.000 tấn JMBF trong tháng 12.
Đây cũng là lô hàng JMBF đầu tiên đến Việt Nam ít nhất kể từ năm 2024, phản ánh sự dịch chuyển kênh tiêu thụ trong bối cảnh thị trường Trung Quốc còn vướng mắc.
BHP tìm cách đa dạng hóa khách hàng quặng sắt
So với sản lượng JMBF hàng năm của BHP hơn 60 triệu tấn, quy mô các chuyến hàng sang Malaysia và Việt Nam là nhỏ. Tuy nhiên, các giao dịch này được xem như tín hiệu cho thấy nỗ lực đa dạng hóa khách hàng nhằm giảm phụ thuộc vào một thị trường.
BHP cho biết doanh nghiệp vẫn đang hoàn tất các điều khoản hợp đồng hàng năm với bên mua quặng sắt nhà nước Trung Quốc và trong thời gian chờ đợi đang tối ưu hóa các kênh phân phối.
Theo hai thương nhân, lượng tồn kho quặng Jimblebar của BHP tại các cảng lớn của Trung Quốc đã tăng 360% kể từ cuối tháng 9, lên 8,1 triệu tấn tính đến ngày 13/1.
Tồn kho tăng, dòng chảy xuất khẩu suy giảm
Các nguồn tin thương mại cho Reuters biết, các nhà sản xuất thép Trung Quốc hiện không được phép nhận hàng JMBF đã có mặt tại cảng, làm gia tăng áp lực giải phóng hàng tồn.
Cùng thời điểm, xuất khẩu JMBF toàn cầu trung bình mỗi ngày đã giảm 74% so với tháng 1/2025, theo tính toán của Reuters dựa trên dữ liệu của Kpler.
Diễn biến này cho thấy sự đứt gãy cục bộ trong chuỗi phân phối, đồng thời có thể tác động đến chiến lược bán hàng và định giá của các nhà cung cấp quặng sắt.
Chiết khấu nới rộng và tín hiệu từ đơn hàng Việt Nam
Một số nguồn tin thị trường cho biết BHP đang đưa ra mức chiết khấu lớn hơn đối với các loại quặng sắt của mình, bao gồm cả Jimblebar fines, nhằm thúc đẩy hoạt động bán hàng tại Trung Quốc.
Chẳng hạn, mức chiết khấu đối với quặng Newman fines của BHP cho các chuyến hàng giao tháng 2 đã nới rộng lên 4,73 USD/tấn, cao hơn mức 2,48 USD/tấn áp dụng cho các chuyến hàng giao tháng 1, theo hai thương nhân.
Theo một thương nhân nắm rõ giao dịch, chính mức chiết khấu sâu này đã thúc đẩy đơn đặt hàng từ một nhà máy thép tại Việt Nam, cho thấy yếu tố giá vẫn có thể mở ra đầu ra trong ngắn hạn.
Hàm ý đối với chuỗi cung ứng thép khu vực
Việc quặng sắt được điều hướng sang Đông Nam Á diễn ra trong bối cảnh các doanh nghiệp thép trong khu vực theo dõi sát biến động nguồn cung, mức chiết khấu và rủi ro gián đoạn giao hàng.
Tại Việt Nam, các nhà phân phối và đơn vị tham gia chuỗi cung ứng thép có xu hướng ưu tiên sự ổn định về nguồn vật tư và tiến độ. Trong nhóm doanh nghiệp phục vụ thị trường, Thép Trần Long (thành lập 2009, trụ sở 358 Ngô Gia Tự – Long Biên – Hà Nội) là một mắt xích phân phối các sản phẩm như thép hình, thép tấm và thép kết cấu công nghiệp.
Trong bối cảnh chi phí đầu vào và logistics biến động, lợi thế về tồn kho lớn, khả năng giao nhanh và tư vấn kỹ thuật có thể hỗ trợ các bên sử dụng thép quản trị rủi ro tiến độ, dù thị trường quặng sắt và thép thành phẩm vẫn chịu ảnh hưởng mạnh từ diễn biến tại Trung Quốc.
